華夏經(jīng)緯北京

1、休閑食品規(guī)模不斷擴大，健康化成為發(fā)展主題

隨著我國工業(yè)化進程的加快和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設，農(nóng)產(chǎn)品加工得到有效發(fā)展，在此基礎上的食品工業(yè)迅速擴大，休閑食品行業(yè)隨著居民消費的提升，市場需求不斷擴大。近年來，我國居民收入水平不斷提高，休閑娛樂支出占比逐步提升，當人們開始追求飲食的質(zhì)量而非單純的飽腹時，這就給休閑食品的消費帶來新的增長點。

根據(jù)國際咨詢機構沙立文統(tǒng)計，2011-2018年我國休閑食品行業(yè)實現(xiàn)快速擴容，年復合增長率達到12.3%，2018年休閑食品行業(yè)市場規(guī)模達到10297億元，同比增長12.0%。從近幾年我國休閑食品行業(yè)市場規(guī)模整個變化趨勢來看，我國休閑食品行業(yè)將呈現(xiàn)出長期穩(wěn)定增長的態(tài)勢。

城鎮(zhèn)化進程的加快與人均可支配收入的提高帶動消費需求不斷增長，健康化已成為發(fā)展趨勢，越來越多的消費者開始關注食品的營養(yǎng)成分和健康屬性，堅果作為休閑食品中健康、綠色元素較多的品類逐漸開始受到消費者的青睞。根據(jù)沙立文統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年，堅果炒貨在休閑食品中比重約為10%，已經(jīng)成為休閑食品行業(yè)中重要的組成部分。

2、堅果行業(yè)產(chǎn)值不斷增長，全渠道融合成為主導

人均可支配收入增長帶來消費能力提升，疊加健康消費宣傳推廣堅果消費教育發(fā)展，需求端處于蓬勃增長階段;供給端：電商平臺哺育休閑零食行業(yè)巨頭，推動國內(nèi)堅果供給端快速增長。供需雙重提升帶動堅果產(chǎn)品的終端銷售額近年來高速增長。

根據(jù)中國食品工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2007至2017年間，堅果炒貨行業(yè)年產(chǎn)值從283.1億元迅速增長至1214.0億元，年均復合增長率達15.7%。預計2018年達到1377.9億元，較上年同比增長13.5%。

我國堅果行業(yè)由20世紀70年代開始形成規(guī)模，但是由于地域差異和市場流通性，初期的堅果行業(yè)具有鮮明的地域特點，銷售方式也以個體零售為主;2000年開始，中國的堅果品牌開始逐漸建立，洽洽食品、良品鋪子等企業(yè)開始成為主導;2010-2015年，互聯(lián)網(wǎng)滲透率急劇擴張，電商模式也成為堅果行業(yè)擴大規(guī)模的主要推動力量，百草味、三只松鼠等電商品牌強勢崛起;2015年以后，線下模式和線上模式開始結合，堅果行業(yè)開始逐漸形成全渠道融合的銷售模式。

3、堅果營養(yǎng)價值高，中國攝入量低于平均水平

堅果綠色健康能有效預防多種疾病，站在消費升級風口。堅果是健康養(yǎng)生佳品，全天然、高蛋白、低卡路里、低鹽，不僅能預防多種疾病而且還具有抗衰老、美容養(yǎng)顏的保健效果。許多種類的堅果都具有豐富的營養(yǎng)價值，在消遣娛樂的同時還能夠補充身體所需營養(yǎng)物質(zhì)，如栗子被譽為“腎之果”，含有豐富的膳食纖維;開心果被稱為心臟保鏢，含有豐富的不飽和脂肪酸，具有很好的軟化血管作用。

堅果具有豐富的營養(yǎng)價值，但是我國居民堅果攝入量卻遠低于平均水平。《中國膳食指南2016》中指出，根據(jù)中國人體質(zhì)測算，平均每人每天應攝入議大豆及堅果類每天應攝入25-35克，且堅果攝入量應不少于10克。而我國居民中吃堅果的只有約10%，堅果消費量只有4—5克/天，且以瓜子、花生等種子類堅果為主。對比發(fā)達國家樹堅果消費量差異極為明顯。根據(jù)三只松鼠招股說明書披露，在主要樹堅果類別中，我國人均消費水平均低于全球水平。

4、增強中國人民體質(zhì)，每日堅果站在風口浪尖

為了提高中國居民每日堅果攝入量，以小包裝為主的混合類每日堅果，最近逐漸走向市場，并備受消費者關注。每日堅果是由一款由沃隆于2015年推出的混合類堅果，綜合6-8種堅果材料以小包裝混合裝袋，用一包滿足成人每日健康營養(yǎng)需求。推出第二年沃隆銷售額實現(xiàn)了近6倍的增長。2017年主要企業(yè)紛紛效仿引爆消費潮流。目前，三只松鼠、

每日堅果契合堅果消費發(fā)展趨勢，前景樂觀期待更精細化演變。堅果行業(yè)在保持年均15%左右增速同時，也在發(fā)生三大趨勢性演變。從有核到無核，從單品到復合，從粗加工到深加工。每日堅果更加受到消費者的喜愛，增長速度要高于堅果行業(yè)整體增速。根據(jù)天貓平臺測算數(shù)據(jù)顯示，以零售口徑計量，每日堅果的市場規(guī)模在2018年約為65億元，且將持續(xù)保持高速增長，2021年預計市場規(guī)模將會達到200億元。

不同于過去幾次新品推出歷史，當前每日堅果品類在2016年由沃隆大力推廣之后半年內(nèi)洽洽即時反應并進入行業(yè)。品類成長周期剛起，未形成固化的競爭格局，也未有品牌能在消費者心中牢牢占據(jù)品類形象。根據(jù)草根調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，沃隆由于占有先發(fā)優(yōu)勢，在每日堅果種類中市場份額最高，2018年占比約為30.77%;洽洽緊隨其后，市場份額約為15.38%。但是由于廣闊的市場空間和短暫的發(fā)展歷程，品牌競爭格局尚未固化，未來競爭將會更加激烈。

目前市場上每日堅果的主要品牌有洽洽、沃隆、中糧、百草味、三只松鼠和良品鋪子。整體每日堅果品類還是以純堅果口味消費為主，部分添加了食品添加劑的也僅少量，且純原味和風味也各有所長;每日堅果堅果數(shù)量普遍為6種，最高可達10種(好想你的“堅并堅”)。洽洽堅果提供了8種堅果品類，僅次于2款而高于主流競品。品類比例上洽洽各品類間分布較為均衡，混合食用體驗更佳;品相上洽洽的腰果和核桃仁上榜，但其余品類一般，相比其余競品洽洽則添加了獨有的紅棗仁。

整體上洽洽品相較好，居行業(yè)中上水準.洽洽大力促銷主打價格戰(zhàn)(壓低到99元/箱)，縮小單包堅果品類壓低成本，推出7日袋小包裝(選擇多樣且弱化消費者價格敏感)。沃隆普遍上不具有價格優(yōu)勢，但產(chǎn)品矩陣更精細化(細分了人群盒包裝袋規(guī)格)。中糧主要依靠普通款和DIY高端品兩款，堅果組合上更豐富但價格上偏高。零食電商等發(fā)揮電商玩法推出了聚劃算限量折扣。整體洽洽與三大主流零食電商促銷加大壓低價格，而沃隆和中糧則偏更精細化運作。